第190章 做空股指期貨盈利的機制 (第2/4頁)

挖掘機我家不強提示您：看後求收藏（品書網www.vodtw.tw），接著再看更方便。

又咋得罪你了嘛~”

換一個民，敢這麼對他說話，怎麼著都得讓你掉層皮，若是張遠，算了，他還想聽一聽人家的見解呢。

國內搞股指期貨，參考的就是米股。

憑什麼人家能玩，而自己不能玩。

人家能從中收取海量的手續費佣金，憑什麼自己就得眼巴巴的看著。

這就是很多人最眼熱的地方。

張遠問：“您知道什麼叫鸚鵡學舌嗎？”

沈立堅瞪了他一眼：“好好說話，陰陽怪氣誰呢”

“行，那咱今天就好好跟您掰扯下憑什麼人家能玩而咱們不能玩”

從國外的股指期貨機構的結構來看，做空的主要是做市商，跟券商的自營盤差不多，他們做的是股票多與股指期貨空，也就是說是交易方式本身屬性導致他們做空是正常的。

而股指期貨一旦真推出來，沒有相應的監管的話，首先會面臨的一個大問題是券商大面積的做空。

這沒辦法，由於門檻的存在，大部分散戶難以參與到股期市場。

這種非完全競爭的股指期貨市場逐漸淪為大機構的玩物，股市變化更加難以預測，對散戶的要求也越來越高，大部分散戶如果不能適應的話，基本上都會出局。

國內券商大面積做空有錯嗎？

答案是：沒有。

但券商確實沒有考慮市場的承受力問題，以及自營盤大面積做空對市場的影響。

更可惡的是這兩點並非在他們的考慮範圍之內，追求利益最大化才是他們的第一訴求。

追求利益，還在規則之內，憑什麼說人家錯了？

而米股不一樣，人家的一些配置型基金就是做多的最根本力量。

他們也是機構，剛好跟做空的機構能夠形成抗衡，比方說指數型基金。

股指期貨的槓桿將釋放大量的資金，所以這種期貨是他們非常喜歡的金融產品。

你可能抬槓，啊什麼到時候國內肯定也會有很多指數型基金，基民們來買基金，基金再夠買一攬子股票，以獲取跟指數同步，這樣大家不就都一樣了嘛？

屁。

基金咱們早就有了，一旦股市期貨推出來，一旦股市有崩盤的跡象，你覺得這些基金是Sb嘛，來給你接盤？

更何況後世針對股指期貨，某些人腦子一熱給出了很多限制條件，比如要求交易股指期貨額度不準超過總額的10％，這大大的降低了這部分基金做多的動力，以至於很多基金公司在投資標的裡壓根就沒有股指期貨這一項。

“做多的動力不足，會導致做多的機構培養不起來，間接導致做空的機構變成了淨空頭，最後會導致多空嚴重失衡”，張遠總結道：

“多空力量失衡的結果，想必我就不用多解釋了吧”

直白，太直白了。

赤裸裸的以利益說話。

不過此時此刻，總的一個前提是大A會崩盤~

沈立堅左思右想問：“大A真的會崩盤嗎？”

“崩不崩不是你我說了算，交給市場吧”

之前張遠已經隱晦的提了股市的瘋狂，他不想給外人透底。

提股指期貨，純粹是給韭菜一點活路。

自己曾經也是韭菜，太瞭解這些韭菜的悲哀。

而大A的規則，註定了股市無論崩不崩盤，一旦股市期貨推出又不加以限制的話，必定會導致上述1~6的死迴圈。

誰也不能阻止人家在規則內賺錢對吧。

“我會好好了解此事的”

這事兒不是沈立堅一個人的，是整個管理層的。

個人的力量多多少少可能影響一下集體，卻無法一錘定音的左右結果，