第190章 做空股指期貨盈利的機制 (第1/4頁)

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單從股指期貨來說，此時做空，比註冊制後更恐怖。

有很多人搞不懂股指期貨是怎麼影響股市的，這裡簡單的說說。

比如，張三預測大A要漲到6000點，李四說要跌到5000點，於是二人打賭下注1萬元。

只不過股指期貨把這種db遊戲包裝成了一個美麗的外衣：股票指數期貨，設計了複雜的規則，讓很多人云裡霧裡，其實本質是場資本db遊戲。

當這個偽裝成金融衍生品的市場交易量達到天量時，會出現什麼情況?

屁股都能想得到：炒家操縱股市暴漲暴跌，股指期貨才能賺大錢。

大A7年來熊市期間，股市日交易1-2千億，而股指期貨日交易4-5千億。

2015年進入牛市以來，股市日交易1-2萬億，而股指期貨日交易3-4萬億。

股市還是一個投資場所，而股指期貨就是個赤裸裸的db場所。

當股指期貨的交易量遠遠超過股市時，所謂做空是給股票套保的藉口，全都是扯淡。

歐美各國經歷了慘痛的股災，多年來不斷限制股指期貨的做空機制，而德國更乾脆，目前正在逐步取消股指期貨，所以德國股市成為全球最穩定的股市之一。

某年4月，管理層不顧反對推出了一個鼓勵裸賣空的股指期貨：中證500指數。

這是一個專門針對創業板和中小板設立的期貨指數。

管理層為了提高股指期貨的交易量，多收取佣金，在制度設計上做了很多優惠措施：降低保證金，鼓勵裸賣空，鼓勵高頻交易等，從而埋下了巨大的做空漏洞，使得低風險套利和期指投機一下子瘋狂起來，最終引爆了大A的全面崩盤危機。

國內外的空頭們透過股指期貨惡意做空股市是這樣玩的，真相解密:

1、空頭透過股指期貨做空，由於期指t+0，每天都開空單，當日結清賺錢。

2、空頭每天在股票現貨市場，不計成本把上證300和中證500等標的股票不計成本往水下砸，更甚的往跌停上砸。

3、逼迫標的股票的配資盤踩踏賣出。

4、臨近收盤用做空期指賺的錢，在股票現貨市場中，水下買入大量籌碼，所以大家會發現股市每天下午2點半準時大跳水，千股跳水，甚至跌停。

5，第二天開盤，繼續做空中證500期指賺錢。

6，用前一天低價位買入的籌碼繼續砸盤，往跌停上砸，逼迫融資盤平倉出來。

7，以上週而復始運作，直到股市崩盤，造成民眾不滿，社會動盪，而空頭們惡意做空反而獲利海量。

“還能這麼玩？”

沈立堅本就有金融的底子，而張遠解釋的又太直白，就是股市小白恐怕都能理解如何利用股指期貨來做空賺錢，更不用說他這種老鳥。

“我說過哦，如果你們真現在推出股指期貨，那我肯定要打破我的承諾下場的”

就現在馬上6000點的大A，精明的人已經看到了股市的頂，此時不鼓吹股指期貨更待何時？

可能他們沒有張遠這顆韭菜想的更遠，但是，從6000點掉下來，哪怕只掉到3000點，透過做空股指都能賺取海量的現金。

“不對不對”，十幾個菜上齊了，沈立堅沒啥胃口，感覺自己被張遠套住了，他抓住了關鍵的問題點：

“張遠，你這個思路不對”

張遠食指大動，一邊吃菜一邊問：“哪裡不對？”

“米股”，沈立堅找到了現成的例子，“米股就不是這樣的”

張遠把筷子一放，直接噴了起來：“這就是我看不慣你們這些爺的地方”

沈立堅無奈道：“不是，我