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這也只是裘明翰自己的感受，周瑜可沒有那麼多感慨。
即便今日多方把指數推上去，今晚北美股市崩盤，下週一香江資本市場照樣崩塌。
周瑜選擇了一個穩妥的方案，先把自己的籌碼提前出清再說。
至於股指期貨做空頭寸，一天時間能有多少損失？
下週股市崩盤，就等著收銀子好了。
“不過是一場虛驚，現在不都結束了嘛。”
周瑜風輕雲淡，直接無視了裘明翰誇張的表情。
“都屬於過去式，不談這些了，說一說收益情況。”
裘明翰心裡嘆息一聲，到底是老闆，總是一副盡在掌握之中，從容淡定。
是不是生來如此，不知道，反正自己學不來。
“是，老闆，我先彙報一下粗略統計的數字。”
穩定一下情緒，裘明翰開始彙報。
“先說一下股指期貨市場情況吧，從去年初入市開始建倉，我們在恒生股指期貨長、短期各品種陸續建倉，總數大約80萬張合約，平均點位1500點左右。每張合約價值元，合計600億。槓桿十比一，實際投入資金60億。”
恒生指數期貨的交易月份分別為現月(又稱即月)、下月及最近的兩個季月;短期期權的合約月份是現月、下兩個月及之後的三個季月;長期期權則是之後的五個6月及12月合約月份。
所以，八十萬張合約看起來很多，分散在各品種上其實數量不多。
每張恒生指數期貨合約價值等於恒生指數之點數乘以50港元(例如當恒生指數為20，000點時，恒生指數期貨合約價值為一百萬港元)，每一個點數的升跌代表合約價值50港元的升跌。
“股指期貨合約多頭平倉，取整數按照4100點計算，每張合約價值20.5萬，80萬張合約總價值1640億，實際盈利近1600億。”
恒生指數期貨交割日，結算當月最後第二個股市交易日是為最後交易日。
因為結算價以當日每5分鐘報價的平均價為準，所以被稱為“期指結算日”。
實際的結算工作則於最後交易日之翌日進行。
如果不想在當期合約結算，可以採取展期，將當月合約展期到下一個月合約。
“現貨市場，初期投入520億，變現之後資產3080億，實際盈利2560億。其中最大盈利點在地產小盤股，這些股票平均漲幅四倍多，其中十多隻股票甚至有近十倍漲幅。”
你妹，現貨市場盈利2560億，目前現貨市場總市值一萬多億，幾乎拿走四分之一，太過分？
錢還是那個錢，市值會隨著漲跌上下波動，周瑜賣出去股票自然是源於有人買入股票。
一旦價格下跌，資本市場上的市值也會縮水，損失的是那些持有籌碼的投資者。
這其中大頭是海外財團貢獻，當然也包括眾多機構以及散戶投資者。
最倒黴的大概是海外財團，他們可是在最高位置承接周瑜所丟擲的籌碼。
期貨市場盈利1600億，合計盈利4000億還多，真的很瘋狂啊。
從現貨市場盈利和期貨市場盈利比較，期貨市場投入少，盈利更大。
因為有槓桿，周瑜實際上只有60億的投入，與龐大的收益相比，簡直可以忽略。
當然，這是建立在成功的基礎上，如果失敗了，損失同樣呈現放大狀，保證金必將被迅速吞噬。
這也是易儒信為何先清倉股指期貨合約的原因，槓桿是個雙刃劍，盈利很豐厚，損失同樣也要人命。
一旦股指期貨暴跌，在巨大槓桿作用下，賬戶上的保證金不能覆蓋，那可就危險了。
